Renault-Nissan забирает АвтоВАЗ

02.09.2011

Renault-Nissan и государственная корпорация Ростехнологии создадут совместное предприятие, которому будет принадлежать 74,5 АвтоВАЗа. Контрольный пакет СП, 67,13, окажется в руках Renault-Nissan.

Альянс Renault-Nissan, АвтоВАЗ, Ростехнологии, Тройка Диалог 3 мая в Париже подписали меморандум о создании совместного предприятия. Целью СП является приобретение мажоритарной доли в АвтоВАЗе. Об этом сообщает BBC.

Renault-Nissan инвестирует в проект около $750 млн (Renault - $300 млн, Nissan - $450 млн) и получит долю в размере 67,13% в СП.

Сделку планируется закрыть через два года.

В соответствии с соглашением, не имеющим, впрочем, обязательной юридической силы, Renault-Nissan и Ростехнологии передадут принадлежащие им пакеты акций АвтоВАЗа в виде вкладов в капитал совместного предприятия. В общей сложности СП будет владеть 74,5% акций АвтоВАЗа.

В процессе организации СП кредиты, выданные АвтоВАЗу Ростехнологиями (владеют 28,98% АвтоВАЗа ), будут реструктуризованы.

Порядка семи миллиардов рублей ($238 млн - Firstnews), которые будут получены в результате предстоящей продажи непрофильных активов АвтоВАЗа, будут направлены на погашение части кредита, выданного Ростехнологиями. Срок погашения оставшейся части задолженности по беспроцентному кредиту в размере примерно 46 миллиардов рублей ($1,56 млрд - Firstnews) продлен на значительный срок, - приводит РИА Новости сообщение Тройки Диалог.

В ближайшее время Renault-Nissan устроит проверку финансовых, юридических и экологических аспектов, связанных с деятельностью АвтоВАЗа.


Третий по счету

Объединение трех марок в сумме даст производство 1,6 млн автомобилей в год, что делает Renault-Nissan-АвтоВАЗ третьим по счету автопроизводителем.

Объединение должно помочь АвтоВАЗу модернизировать свою продукцию, что крайне важно в условиях жесткой конкуренции с иностранными автопроизводителями. В свою очередь, доминирующее положение АвтоВАЗа на автомобильном рынке России даст Renault и Nissan возможность завоевать больше клиентов.

Исполнительный директор Renault-Nissan Карлос Гон в интервью телеканалу Russia Today заявлял ранее, что альянс рассчитывает за счет бренда Lada увеличить долю на российском рынке до 40%.

Сегодняшнее соглашение... будет способствовать модернизации лидера автомобильной отрасли России (АвтоВАЗ - Firstnews), приводит BBC слова Карлоса Гона, сказанные на церемонии подписания меморандума 3 мая.

По его словам, Renault и Nissan будет продолжать передачу технологии русским заводам, в то время как наши русские коллеги будут в большей степени присутствовать в управлении всем концерном.

Реакция рынка

Обыкновенные акции АвтоВАЗа выросли более чем на 3% (до 23 рублей) после сообщения о подписании меморандума 3 мая

Как это было

В 2008 году, незадолго до финансового кризиса, Renault приобрела за $800 млн блокирующий пакет акций АвтоВАЗа (25% плюс одна акция).

Глава Ростехнологий Сергей Чемезов в конце января говорил, что сделка по увеличению доли Renault-Nissan в АвтоВАЗе до контрольной может быть закрыта в первом полугодии этого года. Ранее альянс рассчитывал закрыть сделку в 2011 году.

В начале марта управляющий Renault в России Брун Анселен заявил изданию LaTribune, что Renault-Nissan может в апреле увеличить свою долю в ОАО АвтоВАЗ до контрольной, приобретя дополнительно 25% акций.

Соглашение откладывалось в связи с выборами в России. Однако теперь это вопрос нескольких недель. Renault-Nissan станет владельцем пакета АвтоВАЗа в размере 50% плюс одна акция, - говорил Бруно Анселен.

АвтоВАЗ делает сборы

В 2011 году АвтоВАЗ-Renault-Nissan продал на российском рынке 878,9 тыс. машин, на 25% больше к 2010 году. Основная часть продаж приходится на АвтоВАЗ 578,3 тысячи машин.

В начале апреля Сергей Чемезов сообщил, что намерен в конце месяца встретиться в Париже с главой альянса Карлосом Гоном и определиться.

Деньги на модернизацию

Тем временем АвтоВАЗ планирует привлечь примерно 60 млрд рублей (около $2 млрд) для модернизации производства и обновления модельного ряда. Инвестиции, как сообщили Firstnews в компании, будут осуществляться как за счет собственных средств АвтоВАЗа, так и за счет привлечения средств на рынке кредитных линий, облигационных займов и др.

Специалисты, впрочем, уверены, что текущие инвестиции будут направлены на укрепление позиций на рынке в долгосрочной перспективе.

АвтоВАЗ сейчас находится в недоинвестированном состоянии, и эти деньги будут явно потрачены целесообразно. Да, в начале 2012 года продажи упали, но это случилось только из-за того, что перестала действовать программа по утилизации автомобилей, которая началась в 2010 году, - говорил Firstnews аналитик ИК Атон Михаил Пак.